當律師的，如果不做離婚、交通傷亡、刑事及法律援助的案件，真的很少接觸到普羅大眾。

找律師的，許多是做生意，故此，我們接觸過很多有錢人。

俗語說「創業難，守業更難」，這是很對的。 香港已過了經濟高峰期，「富二代」接手了上一代留下來的生意，一般增長期(growth stage)已過，進入了成熟期(maturity stage)，而很快面對的是衰退期 (decline stage)。 如果富二代沒有創新能力，企業重組(re-structuring)的勇氣，只會把上一代的事業敗於自己手裏。許多富二代創業，便是喜歡開餐廳，他們以為開餐廳很容易，而且可招待朋友，天天喜氣洋洋，太天真了，結果香港太多高級餐廳了，這些貴價餐廳在中環、尖沙咀也一家一家的倒。

年輕富二代作家筆華棋的新書《Playboy》說，有三類富二代，最高級，是「三世祖」，即是阿爺留下花不完的財富；次一級，便是爸爸年輕打拼賺到錢做生意；第三等是爸爸沒有生意專長，只是炒股票，投資物業為活。

第二和第三類的富二代，很大機會拿到父親的一筆資金，可以自主，學做生意，最慘是第一類，即大家族的一個小分子，因為他們受制於「家族信託基金 Family Trust」。

許多有錢人會有數個「老婆」，以致很多的子子孫孫，故此他們會成立「家族信託基金」(Family Trust)，即數十位以至數百位的家族成員在生時，可以享受基金派發的生活費，「成家立室」津貼、生意分紅(dividends)等等，但是不能瓜分家產，或割開一塊資產拿走，去做自己的生意。

但家族信託基金，不要和「家族財產辦公室」 (Family Office)搞錯，後者是一個管理單位，處理家族大大小小的財務事情，香港有些有錢人的Family Office, 會聘用數十位員工，有律師、會計師及投資經理等。

有位富二代和我說:「唉，家族基金如吃自助餐，准吃不准拿，真無奈，想自己做些大生意，也沒有資金」

另一位朋友說:「做家族生意，其實是為家族基金打工，做得好，大家會讚揚，未必有花紅獎勵，做得不好，家族上上下下每年的提成會減少，大家便會責怪」

真的家家有本難唸的經。如果家族財富傳至第三、四，五代，成員之間可能互不認識，更會分佈世界各地，要團結各家族成員，更為困難，於是守業下去，變得更有難度，所以有句話叫「富無三代」，是充滿智慧的。可是，我們中國人還是老觀念，誰有勇氣把家族生意交給外面的專業行政人員 (Corporate professionals)去操控呢? 而且，今時今日，許多這些企管人才都是短視的，他們暗地裏抱著「東家唔打打西家」或「賺夠便走」的心態，大家看看美國今天的情況便知道，企管的人都沒有長期視野，急急讓企業賺了眼前錢，自己分了花紅，便急急轉去別的大機構，又當過CEO!

在香港，大家族的基金多是某大銀行在「老人家」生前，說服他們成立的，故此，這家銀行佔了香港家族基金管理的最大生意比例，其次，便是瑞士的幾家大型管理公司，他們比起這些家族的子子孫孫更能獲得每年豐厚的回報，因為他們每年的管理費，是基金總資產的一個百分比，還未計算如果他們為家族基金投資獲利，所額外賺得的投資花紅，這些花紅隨時大過管理費。 雖然家族成員羨慕得目瞪口呆，但是基金已成立，要推翻這些信託人也非常困難，而且家族資產已轉到基金名下，米已成炊，又可以怎樣呢?

這些基金許多時候可以容許後人在結婚時(有些寫明只容許在首次結婚時)，提取一筆款項，買一個面積多大的房子，作為「成家立室」之用，就算將來離婚，要買第二套房子，也未必準許他再向基金申請買第二套房子。 後人擁有豪宅，只可以住，未必可以賣，就算法律上可以賣，但是房子賣了，住那裏呢? 於是後人變成了「富資產，窮現金 capital rich, cash poor」。 有些後人想出妙計，便是把房子拿去銀行抵押，辦理按揭 (mortgage)，變出了一筆大額現金貸款，拿這筆錢去做自己的生意，而每月的銀行按揭供款，便從基金派發的每月生活費裏扣除。

有些家族基金，有所謂「意願書」的安排，即老人家可以隨時根據對子子孫孫的好感，或他們的工作表現，或他們待人接物的態度，而隨時送一封「意願書」給基金的信託管理人，通知他們更改對子子孫孫的財富分配比例，用意是讓老人家在成立信託基金後，依然大權在握，真的可以「玩殘」子子孫孫，因為大家要時時刻刻在戒備狀態，裝出最佳「繼承者」們的樣子。

唉，錢可以「萬能」，也可以搞到富二代「萬萬不能」，城中有某富豪，健在的時候，便把財產斬開，分給各房子女，結果大家都愛惜他，閱報他過生日時，一房慶祝完便跳去第二房，皆大歡喜。錢拿來分掉，大家開心，何必綑綁式留給世世代代呢?

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